对于普通投资者而言，投资渠道的选择需要兼顾安全性、流动性、收益性和操作便捷性。以下整理了中国市场常见的投资渠道，从低风险到高风险分类，并附简要说明：
一、低风险投资渠道
1. 银行储蓄与理财产品
定期存款：保本保息，利率较低（年化1.5%~3%），适合短期资金存放。
货币基金：通过银行App或支付宝/微信购买（如余额宝），灵活存取，年化约2%~3%。
银行理财：中低风险（R2-R3级），期限灵活（1个月~3年），年化2.5%~4.5%（需注意打破刚兑后不再保本）。
2. 国债与国债逆回购
国债：国家信用背书，3~5年期利率约2.5%~3.5%，可通过银行柜台或网上银行购买。
国债逆回购：短期资金出借（1天~182天），通过证券账户操作，季末/年末收益率可能冲高至5%以上。
3. 保险类产品
年金险/增额终身寿险：长期储蓄型保险，年化复利约2.5%~3.5%，适合强制储蓄。
万能险/分红险：收益与保险公司投资挂钩，流动性较差，需注意费用扣除。
二、中风险投资渠道
1. 公募基金
债券基金：主要投资国债、企业债，年化3%~6%，波动小于股票基金。
指数基金（ETF）：跟踪沪深300、中证500等宽基指数，费用低，适合长期定投。
主动管理型基金：由基金经理选股，历史年化收益差异大（优秀基金可达8%~15%）。
2. 券商收益凭证
保本型收益凭证：证券公司发行的债务工具，约定收益率（年化3%~5%），门槛低（5万元起）。
3. 房地产相关投资
REITs（不动产投资信托基金）：通过证券账户购买，投资商业地产、基建等，年化分红率4%~8%（如国内首批公募REITs）。
房产租赁：需较高本金，收益依赖租金和房价涨幅，流动性差。
三、中高风险投资渠道
1. 股票投资
A股市场：通过证券账户交易，需研究公司基本面或技术面，波动大（适合有经验的投资者）。
港股通/美股：通过券商开通境外账户，可投资腾讯、苹果等优质公司，需注意汇率风险。
2. 黄金与大宗商品
黄金ETF（如518880）：跟踪金价波动，避险属性强。
商品期货基金：投资原油、铜等大宗商品，需关注全球经济周期。
3. 可转债
兼具债券保底和股票上涨潜力，适合“下有保底、上不封顶”策略，但需注意强赎条款。
四、高风险投资渠道
1. 私募基金
股权私募：投资未上市企业（门槛100万起），高风险高回报（如Pre-IPO项目）。
证券类私募：由专业机构管理，策略包括量化、多空等，需关注历史业绩和回撤。
2. 数字货币
比特币/以太坊：通过交易所（如币安、OKX）买卖，高波动性（24小时交易，需警惕政策风险）。
DeFi挖矿：参与去中心化金融协议赚取收益，但存在智能合约漏洞风险。
3. 衍生品
期权/期货：高杠杆工具，适合专业投资者，普通人不建议轻易尝试。
五、其他特色渠道
1. 养老理财
个人养老金账户：每年最高存入1.2万元，可投资养老目标基金等，享受税收优惠。
2. 互联网平台
互联网存款：部分中小银行通过京东金融、度小满提供较高利率存款（需注意银行资质）。
P2P替代品：如头部平台的消费金融资产（如蚂蚁借呗资产证券化产品），需谨慎筛选。
3. 实体投资
小微创业：开网店、加盟连锁店等，需投入时间和精力，风险与收益并存。
普通人投资的注意事项
分散配置：避免“All in”单一资产，按风险承受能力分配（如50%低风险+30%中风险+20%高风险）。
学习基础知识：至少了解市盈率（PE）、夏普比率、最大回撤等指标。
警惕骗局：远离承诺“保本高收益”的非法集资、传销式投资。
长期视角：避免频繁交易，定投指数基金是普通人的“懒人法宝”。
利用工具：使用记账App（如随手记）、基金筛选工具（晨星网）辅助决策。
总结：普通人如何选择？
保守型：货币基金+国债+银行理财（占比70%以上）。
平衡型：指数基金定投+债券基金+少量股票（占比50%+30%+20%）。
进取型：优质主动基金+行业ETF+小仓位高风险资产（如REITs、黄金）。
投资的关键是匹配自身风险偏好，并持续学习优化策略。对于非专业投资者，建议从低风险工具起步，逐步积累经验后再尝试复杂品种。